1.1、轎車結(jié)構(gòu)走勢對比

　　　　　　　　圖表 31各級別轎車歷年份額走勢

　　此次車型級別根據(jù)乘聯(lián)會產(chǎn)品研究的最新調(diào)整結(jié)果而完整修正，因此各級別結(jié)構(gòu)稍有變化。

　　此圖應分兩部分看，01-08年的走勢和09-11年的變化兩部分。從01年到08年的總體走勢是高級別下壓，A級以上車型表現(xiàn)較強。09-11年是A級一支獨秀，上下通吃。

　　2009年以來A級車市場份額大幅增長。因1.6升購置稅調(diào)整， A 級市場從08年的48。9%上升到2009年的52.4%，隨著今年A 級車產(chǎn)能逐步寬松后A級車份額繼續(xù)擴張到53.9%。

　　2010年經(jīng)濟型車（A0+A00）份額相對09年下滑,11年仍在持續(xù)。2010年經(jīng)濟型車份額27.1%，，較09年的27.7%下降0.6個百分點。11年8月的結(jié)構(gòu)變化較大，微型車份額劇烈下滑1.8個百分點，小型車同比上升0.5個百分點，緊湊型份額均同比下降2.6個百分點，而中大型增長3.2個百分點。

　　由于8月的高端化趨勢強勁導致1-8月的轎車份額變動趨勢改變。11年1-8月的經(jīng)濟型轎車份額總體持平于10年同期，其中小型車的份額較10年稍有回升0.5個百分點。今年B級車壓力尤其較大，但1-8月的B級車份額下滑縮小到0.4個百分點?？傮w的趨勢仍是A 級車一枝獨秀。1-8月的累計表現(xiàn)看，緊湊型車份額增長0.4個百分點，中大型下降0.4個百分點，小型車份額稍有增長。

　　1.2、轎車級別市場的月度走勢

圖表 32轎車級別市場的月度走勢

　　轎車各級別市場的月度變化受到季節(jié)因素和政策因素的多重影響。11年的市場回歸大型化趨勢，A級以上的走勢明顯較強，這與去年的3-8月走勢基本一致。

　　8月的市場是受到高端車型的回升而結(jié)構(gòu)巨變，7月B 級車份額劇烈升到19%并保持，而C級車的份額也有回升。今年的A00級車份額一路下行，目前已經(jīng)是深幅下探的谷底，比10年8月的份額下降1.8個百分點。而A級車的本月份額環(huán)比上升較大也是建立在7月份額低點的前提下，總體看A級車表現(xiàn)仍屬較好。

　　1.3、MPV細分市場歷年走勢態(tài)勢

圖表 33MPV細分市場年度態(tài)勢

　　MPV 市場的起步時產(chǎn)品較少，GL8和普利馬形成MPV 的絕對主力。隨著奧德賽的進入，MPV 市場進入以B級和C 級為主的時代。08年開始的A0級MPV 逐步進入，而且在10年取得較好業(yè)績，11年A0級的份額9%，相對10年同期的15%回落較大，而8月的a0級MPV份額僅有8%。

　　目前mpv市場仍是高端商務和低端家庭商務兼顧型的主導市場。11年的B級MPV增長乏力，份額較10年下降12個百分點，這其中的影響就是a級MPV的強勢增長，低價位的自主A級MPV表現(xiàn)突出。而8月的高端A級MPV的廣豐逸致上市，這進一步擴張了A級MPV 的市場空間。

　　11年B級MPV受到缺貨損失較大，而8月的B級MPV并沒有受到日系全面恢復的促進。而今年以來C級車的份額也有明顯回升，8月仍在延續(xù)。

　　1.4、MPV細分市場月度走勢態(tài)勢

圖表 34MPV細分市場年度態(tài)勢

　　MPV 的市場結(jié)構(gòu)處于不穩(wěn)定的變化中， 10年末的新品、特殊機遇等因素導致MPV市場的歲末年初波動性較大，而今年4-8月的波動主要是A級\B級MPV間的份額變化。雖然B級MPV也有新品上市，但其增量效果遠低于本月上市的A級MPV。1年過來的MPV市場已經(jīng)完成強弱換位的完成過程，而且格局逐步穩(wěn)定。

　　1.5、SUV各細分市場年度走勢

   圖表 35 SUV各細分市場09-2010年走勢

　　我們把絕大部分的皮卡型SUV納入在A級SUV中，這主要是考慮到A級SUV 的總量較大，而皮卡型SUV 的市場份額逐步下降，如果混入其他細分市場容易干擾份額走勢。

　　SUV 市場多年來依舊維持A級超強的走勢，這其中的A 級包含所有的傳統(tǒng)皮卡型SUV的產(chǎn)品，這樣不影響總體分析效果。近幾年A級SUV份額出現(xiàn)持續(xù)的下降，這是市場發(fā)散的必然趨勢。11年的A級SUV份額增長主要是新品促進，加之政策而退出后的a0級SUV下滑較大，且B級SUV減產(chǎn)帶來市場空隙，今年8月的份額偏低仍主要是高端缺貨的恢復，而A級內(nèi)部的增量無法彌補日系A級的缺貨損失。

　　04年開始的大發(fā)特銳進入中國市場，其開拓先烈的地位很明顯，隨后就是眾泰等的崛起，但09年后份額逐步下降。09年開始的長城、奇瑞等進入A00級SUV市場，其本意是主力開拓轎車，但SUV 的機會也不錯，因此形成A00級SUV 的啟動，但不理想。

　　B級SUV 體現(xiàn)了高端消費的快速崛起，這與B級豪華轎車的市場有相近特色，其走勢較強，11年累計份額9.6%較10年1-8月份額增長較大,而且11年8月已經(jīng)達到12.4%。 而低端的小型SUV份額下降趨勢越來越明顯。

　　1.6、SUV各細分市場月度走勢

圖表 36 SUV各細分市場月度走勢

　　SUV 市場近期規(guī)模不斷擴張，其中A 級SUV的份額出現(xiàn)見頂回落的態(tài)勢，高端車型表現(xiàn)突出。A 級SUV3月達到份額新高點,4-6月因缺貨而回落,7-8月受到B級的沖擊而份額下降。而C 級的份額在10年8月上升新的臺階并相對穩(wěn)定。B 級SUV 份額在2月探底，3月開始回升，4月達到10%的份額,5月漢蘭達下降導致份額微降,6-8月又強勢上升到12%的高點。微型和小型SUV 的份額處于下降態(tài)勢。

　　由于日系SUV在諸多市場占據(jù)核心地位，尤其是A\B\C級 市場的RAV4、漢蘭達、陸巡、霸道等均面臨缺件壓力，近期的日系逐步恢復導致suv 市場走勢更加復雜。但前期的高端受阻還沒有給低端市場帶來機會。未來的日系恢復將進一步促進A、B級SUV車市場的增長。但A級增長已現(xiàn)瓶頸。

　　SUV市場是日韓系為主導的市場，自主品牌數(shù)量雖大，但邊緣化傾向依舊明顯。5月的韓系抓住機會進一步上升，而6-8月的日系的回升強勁，韓系又回歸正常狀態(tài)。7月以來的自主品牌被日系超越，這也重現(xiàn)10年夏季走勢。但后面的自主品牌反超走勢不確定。

　　由于進口suv 是以歐系和日系、美系為主，近期的進口增長勢頭強勁，國產(chǎn)高端suv 的突變性增長也會加速，日韓系主導的suv格局難以持久，德系的上升態(tài)勢尤需關注。

　　2、歷年各車型排量市場構(gòu)成分析

　　2.1歷年轎車各排量市場構(gòu)成分析

     　　　　　圖表 37轎車各排量市場05-2011年結(jié)構(gòu)變化分析

　　2010年1.6升及以下市場從09年同期的69.2%下降到68.9%，保持大型化趨勢。11年的排量大型化趨勢在年初并不明顯。2011年1-8月1.6升以下份額為68.5%，相對2010年1-8月1.6升以下份額增長1.2個百分點，而其中的1升以下排量份額上升0.3個百分點，1-1.6升車型小幅增長，但1.5升份額也恢復增長。1。8升車型份額下降0.6%。雖然1.4T等渦輪增壓的表現(xiàn)也是很突出，但1.8t\2.0t的銷量份額增長更值得關注。8月的1.8t\2.0t的份額達到6.5%，同比增長2.4個百分點，這其中的騏達1.6t暫按照1.6t測算，理論上應跨入高一級別。

　　3、SUV廠家品牌銷量走勢

　　　　　　　　　　圖表 40 SUV市場主力品牌10-11年走勢

　　因SUV 的產(chǎn)品多，合資企業(yè)在A 級細份市場一般都是多車型布局，因此單獨列一下SUV 的廠家銷量。

　　8月的SUV主力廠家銷量走勢全面變臉，5月領軍廠家變?yōu)楸本┈F(xiàn)代、長城和東風悅達起亞，而6月變?yōu)闁|風日產(chǎn)、長城汽車、北京現(xiàn)代，一汽豐田,7月則是東風日產(chǎn)、東風本田、上海大眾、北京現(xiàn)代。8月則是東風本田、上海大眾、奇瑞汽車。6-7月都是東風日產(chǎn)主導，而7-8月的東風本田強勢回升也是標志著日系逐步恢復實力。上海大眾的本月途觀也在走強，這樣的合資品牌suv競爭超級激烈，大家都希望在日系恢復前多占一些市場。

　　自主品牌廠家本月的走勢一般，這還是在出口的促進下，國內(nèi)自主品牌SUV相對艱難，而且新勢力比亞迪的s6銷量高增長成為分化自主品牌主力企業(yè)的重要推手。